5 Einfache Iron Condor Anpassungen zu vermeiden, wiping Ihr Konto Es sieht aus wie die perfekte Strategie. Ein schlüsselfertiges System, wo alles, was Sie tun müssen, ist auf einen Handel im Monat gesetzt und youre auf Ihrem Weg zum sofortigen Reichtum. Nun, es ist nicht so einfach. Dont get me wrong - Eisen Kondore sind eine großartige Möglichkeit, um Reichtum zu bauen. Was sind die Big Deal Eisen Kondore sind ein hoher Quotenhandel. Aber mit diesen hohen Chancen, es bedeutet, dass verlieren Trades am Ende wird viel größer als die Belohnungen. Das bedeutet, dass es sich lohnt, proaktiv beim Tragen von Eisenkondomen zu sein. Dies ist kein Satz und Strategie vergessen. In Wirklichkeit geht es um ein aktives Risikomanagement. Anpassung Iron Condors Es gibt zwei Dinge, die Sie vermeiden müssen, wenn Sie den Handel Eisen Kondore sind. Die erste ist die Vermeidung von steigenden Volatilität. Hier bewegt sich der Markt ständig in eine Richtung. Dies geschieht in Bullenmärkten, wenn Aktienindizes höher schleifen, und in Bärenmärkten bei Abstürzen. Ein Beispiel für Trendneigung Volatilität Die zweite Sache zu vermeiden, ist schnelle Bewegung. Wenn der eiserne Kondor nicht lange genug aktiv war, um Gewinne zu erzielen, kann das Risiko einer schnellen Bewegung Sie in eine schlechte Lage bringen. Eine Blowout-Bewegung kann Ihnen einen großen Verlust. Also, was können Sie tun Lets werfen Sie einen Blick auf einige einfache Anpassungen 1. Initiieren Sie den Handel mit einem upside hedge. Eines der interessanten Dinge über eiserne Kondore ist, dass sie immer mit Aufwärtsrisiko beginnen. Wenn Aktien in einem rip-brüllenden Hausse-Markt sind, können Sie sich nicht leisten, kurz zu beginnen, weil Sie am Ende mit einer Tonne Trends Volatilität. So überlegen Sie beginnen mit einigen Bull Call Spreads oder lange Anrufe, um Ihre Oberseite hedge. 2. Kaufen Einheit Puts Um das Risiko eines Marktzusammenbruchs zu vermeiden, kaufen Sie einige sehr aus dem Geld Optionen. Dies wird Sie vor allen verrückten Veranstaltungen, wie 911 oder jeder Black Mondays, die auftauchen zu schützen. 3. Systematische Anpassungspunkte Eisenkondore sind keine Strategie, die eine Tonne des Denkens braucht. Sein ein mehr statistisch gegründeter Handel, und Sie sollten es als solches behandeln. Also, was Sie tun sollten, ist die Auswahl von Punkten, wo der Markt genug bewegt hat, um Sie benötigen, um den Handel anzupassen. Beispiel für eine Iron Condor Trade Journal 4. Lernen Sie die Kunst des Rollens Eine einfache Möglichkeit, Eisen Kondore sehen ist, dass sie die Kombination von zwei vertikalen Spreads sind. Wenn der Markt gegen Sie bewegt, rollen Sie einfach eine der Vertikalen näher an den aktuellen Marktpreis. Dies wird das Bargeld in den Handel zu reduzieren, reduzieren einige der direktionalen Exposition, und erhöhen das Potenzial für Gewinne. Beispiel für ein Rolling Iron Kondor Einstellung 5. Hedge Around Your Pain Points Der Markt hat diese wunderbare Fähigkeit, machen Sie sich Sorgen so viel über Ihre eiserne Kondor Handel, die Sie verlassen, und dann der Markt kehrt, so dass Sie sich wirklich dumm. Die Lösung besteht darin, proaktiv zu sein. Kennen Sie Ihre Option greeks und herauszufinden, wo Sie am meisten weh tun wird. Das ist, wo Sie mehr fortgeschrittene Hedging-Strategien, wie Zeit-Spreads, 1x2 Spreads und Futures-Anpassungen wählen können. Entdecken Sie, wie Sie den Markt ohne Timing des Marktes in dieser speziellen Video-Präsentation zu schlagen. Klicken Sie hier, um zu sehen. Kommentare zu diesem Eintrag sind geschlossen. Das fehlende Stück Eisen Kondor Option Trades Gründer und Geschäftsführer, Parkwood Capital LLC Eisen Kondor Option Handel kann profitabel sein, aber die meisten Händler vermissen ein wichtiges Stück der Strategie. Erfahren Sie, was das ist aus Kerry Gegeben. Eine sehr beliebte Option Strategie in diesen Tagen ist der eiserne Kondor, aber Sie können fehlt ein Stück, was macht dies erfolgreich. Mein Gast ist heute Kerry Gegeben, darüber zu sprechen. Also Kerry, Eisen Kondor ist eine sehr beliebte Strategie, aber ich denke, vielleicht einige Händler kann ein wirklich wichtiges Stück davon fehlen. Was ist es Es ist, wie Sie den Handel zu verwalten. Leider, eine Menge Leute finden, dass sie ein Buch lesen oder jemand lehrt sie, wie man auf den Kondor setzen und sie denken wow - das ist ein großer Handel - und es ist ziemlich einfach anziehen. Leider ist das Schlimmste, was passieren kann, dass Sie auf die ersten paar für die ersten paar Monate setzen und Geld verdienen, aber dann der Markt fällt oder sonst läuft sehr stark und Sie können eine Menge Geld zu verlieren. Ich weiß, dass Sie in einem Teil dieses Managements anpassen müssen. Wie stellen Sie einen eisernen Kondor gut allgemein gesprochen, die beste Einstellung, die ich kenne, dass ich persönlich benutze ist es, einen langen Anruf oder eine lange setzen in den nächsten Monat zu kaufen, so dass, wenn der Markt tendenziell wie es in letzter Zeit gewesen ist, Zum Beispiel, und es ist Druck Ihre Anruf Spreads, dann gehen Sie auf den nächsten Monat und kaufen einen Anruf. Ich kaufe in der Regel eine dieser Anrufe für alle zehn Kondor Spreads, die ich habe. Dann, was passiert, wenn der Markt weiter nach oben, Ihre Call Spreads sind Geld zu verlieren, aber Ihr langer Aufruf gewinnt Geld, so dass es Ihr Risiko moderiert und moderiert Ihre Verluste, während Sie für den Markt warten, entweder zurückziehen oder verlangsamen. Und sollte so lange nennen, dass Sie gehen und kaufen die exakt gleichen Streik Preis als Teil der Verbreitung Nun im Allgemeinen, ich beginne mit dem Streik der kurzen Option und ich auch mit einer Option für alle zehn Kondore beginnen. Ich experimentiere mit Optionen-Analyse-Software zu schauen, was scheint das Optimum zu sein, weil im Allgemeinen, wenn Sie bringen, dass Streik ein wenig mehr in das Geld, erhalten Sie eine stärkere Hecke, aber was Sie auch opfern ist einige Ihrer positiven Theta in Ihr Handel, so müssen Sie die Balance zu finden. Welche Software verwenden Sie, um Ihre Analyse zu tun Ich benutze Platinum, aber OptionVue und eine Menge der Broker Web-Sites, haben jetzt sehr gute Optionen jetzt mit der Software, wo Sie das Gleiche tun können. Schreiben Sie einen Kommentar Ähnliche Videos auf OPTIONEN Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsEver fragte, wie man Geld in jedem Markt Zustand Wie über, wie man auf einer Aktie, die nicht bewegt Wie über einen eisernen Kondor Handel Eine Aktie Bewegung kann in drei verschiedene Zyklen klassifiziert werden. Der erste Zyklus, und everyones Lieblings, Akkumulation. Akkumulation ist, wenn die Aktie wird von Käufern abgeholt, die die Verkäufer überwiegen. Dies schafft einen Aufwärtstrend in der Aktie, die ziemlich einfach zu handeln ist. Sie können die Aktie kaufen, einen Anruf kaufen, kurz eine Put, etc. von einem Aufschwung profitieren. Der nächste Zyklus ist die Verteilung. Distribution ist, wenn die Verkäufer endlich die Oberhand auf die Käufer. Dies wird die Aktie niedriger zu fahren und es ist auch leicht zu handeln. Sie können die Aktie kürzen, eine Put kaufen, einen Anruf verkaufen, usw., um die Abwärtsbewegung zu nutzen. Der letzte Zyklus, in keiner bestimmten Reihenfolge, ist Konsolidierung. Konsolidierung ist, wenn Käufer und Verkäufer den Gleichgewichtspreis erreichen und der Bestand beginnt, sich seitwärts zu bewegen. Was diesen schwierigen Zyklus macht, ist, dass die Seitwärtsbewegung tatsächlich über einen Bereich stattfindet. Range gebunden Bewegung profitiert die Makler nicht Händler. Sie werden essen die Kommissionen von Käufern und Verkäufern in und aus der Aktie versuchen, Profit zu kürzen. Alle Aktien gehen durch diese Zyklen, so in der Lage zu nutzen und profitieren von jedem Zyklus ist eine Notwendigkeit. Wie machen Sie Geld auf einem Range Bound Stock Eine unserer bevorzugten Möglichkeiten, um von einem Bereich gebundene Lager profitieren ist mit der Verwendung von Iron Condors. Iron Condors sind eine Zwischenoptionsstrategie, da sie Multileg, 4 Beine genau sind, eine Anpassung und eine ständige Überwachung erfordern. Jedoch sind sie große Strategien, wenn Sie einen Vorrat finden können, der nicht verschiebt oder in einer Strecke haftet. Was ist ein eiserner Kondor Ein eiserner Kondor beinhaltet Kauf einer Put, Verkauf einer Put, Kauf eines Anrufs und Verkauf eines Anrufs. Dies kann schwierig klingen, aber es wird einfacher mit ein wenig Übung und Erklärung. Iron Condors erzeugen einen Kredit anstelle einer Belastung, so wird es Ihnen Geld bezahlen vorne statt Sie haben, um es zu schälen. Diese Gutschrift schafft ein Pad der Sicherheit und wenn der Aktienkurs ist auf dem Pad durch Verfall erhalten Sie die volle Gutschrift. Da wir eine Gutschriftzeitverfall empfangen, ist auf unserer Seite. Wie und wann man einen eisernen Kondor öffnet Die Auswahl und das Timing von Streiks sind Ihre zwei Hauptanliegen beim Öffnen eines Iron Condor. Glücklich Streik Auswahl wird einfach, da die Aktie wird es Ihnen geben. Denken Sie daran, wir sind mit einem Iron Condor, weil die Aktie ist in einem Bereich Handel. Wir wollen unsere Streiks auf der Außenseite dieser Strecke einrichten. Dieses stellt sicher, dass unsere Auflage der Sicherheit dort ist, wo der Vorrat gehandelt worden ist und er gibt uns eine höhere Wahrscheinlichkeit des Erfolgs (die wir lieben). Timing eine eiserne Kondor wird ein bisschen schwieriger, weil wir vorstellen, eine weitere Voraus-Konzept, Volatilität. Zuerst reden wir über Tage bis zum Ausatmen. Wenn wir diesen Handel eröffnen, wollen wir 50-60 Tage anfangen. Es wird nicht unsere Absicht sein, es so lange zu halten, aber es wird uns einen guten Ausgangspunkt geben. Wenn Händler zuerst in Iron Condors kommen, denken sie sofort an kürzere Zeitrahmen. Die meisten Händler werden gelehrt, dass Zeitverfall beschleunigt, je näher man zum Verfall kommt. Wenn Zeitzerfall ist auf unserer Seite, warum nicht auf dem Weekly Options Gamma Handel ist unsere Antwort. Gamma ist das Maß dafür, wie schnell sich die Dinge bewegen werden. Je näher wir auslaufen, desto höher wird unsere Gamma sein, und wir wollen nicht, dass unser Iron Condor sich gegen uns am Fall eines Hutes dreht. Wir werden mit tiefen Out-of-the-money Optionen beim Bau unseres Spiels. Tiefe Out-of-the-money Optionen tragen mit ihnen eine Versicherung Eigenschaft, die andere Optionen nicht erhalten. Dies bedeutet, dass nach einer Weile diese Optionen aufhören oder verlangsamen verlieren ihren Wert. Haben Sie jemals bemerkt, dass beim Kauf eines Short-Put wird der Optionspreis fast konsistent bleiben, obwohl Sie immer näher an Verfall sind Dies ist, weil große Händler diese Optionen kaufen und verwenden sie als billige Versicherung verursacht sie ihren Wert zu halten. Deep Out-of-the-money Optionen verlieren in der Regel den größten Prozentsatz ihres Wertes zwischen 30 und 50 Tage. Aus diesem Grund konzentrieren wir unsere Geschäfte, um etwa 50-60 Tage zu starten. Wir wollen im Spiel sein und bereit für seinen schnellen Wertverlust sein. Die Einrichtung eines eisernen Condor mit der richtigen Art von Volatilität kann den Unterschied zwischen einem großen Handel und einem nicht so großen Handel. Es gibt zwei Arten von Volatilitätsmaßnahmen. Implizite Volatilität (wie die Leute denken, dass sich die Aktie in Zukunft bewegen wird) und realisierte Volatilität (wie sich die Aktie in der Vergangenheit bewegt hat). Unser ganzes Ziel ist es, einen Bestand zu finden, der in einem Bereich steckt, so wenig Bewegung ist ideal. Dies wird uns dazu bringen, von Aktien mit hoher impliziter Volatilität fernzuhalten. Eine hohe implizite Volatilität bedeutet, dass die Menschen voraussagen, dass die Aktie sich wirklich bewegt. Es bedeutet auch, dass der Bestand eine hohe realisierte Volatilität aufweist. Nun, die schwierigen und fortgeschrittenen Teil, die Begriffe niedrig und hoch, wenn man sich auf Volatilität ist alles relativ. Hoch für einen Bestand kann für einen anderen niedrig sein und umgekehrt. Beim Betrachten eines Volatilitätsdiagramms ist es am besten, durch die Geschichte des Vorrates zu schauen und ein Gefühl für zu erhalten, was hoch, niedrig und Durchschnitt ist. Für jetzt, bleiben Sie weg von Aktien mit hoher Volatilität. Aktien mit geringer Volatilität können große Handelskandidaten machen. Dies sind Aktien, die nicht daran interessiert sind, sich zu bewegen. In der Regel werden diese werden größere Unternehmen, Exchange Traded Funds, oder Indizes werden. Idealerweise werden Sie wollen eine Aktie, die hohe Volatilität zu finden, aber es beginnt, wieder auf niedrige Volatilität zu finden. Hohe Volatilität bedeutet, dass die Optionen teurer und damit eine größere Kredit-und Rendite für uns. Wenn es auf niedrige Volatilität geht es zu saugen die Prämie von diesen Optionen gibt uns eine größere Rückkehr schneller. Wie Sie sehen können, ist dies ein ideales Szenario, aber schwieriger zu finden. Wenn Sie eine Aktie finden, an der sich die Volatilität dreht, warten Sie auf den Umsatz. Versuchen Sie nicht, vorne den Handel laufen und vorherzusagen, wann die Volatilität zu fallen beginnt. Das Schlimmste, was Sie tun können, ist ein Iron Condor und haben die Volatilität weiter steigen. Dies erhöht die Kosten für alle Ihre Optionen und legte Sie Unterwasser von Anfang an. Wie man eine offene Position Anpassung Optionen ist immer ein schwieriger Prozess, da es eine Menge von verschiedenen Anpassungen, die gemacht werden können. Wir gehen durch die Einrichtung eines Plans und mehrere Anpassungsoptionen, die wir für eine fehlerhafte Iron Condor laufen können. Wir müssen zuerst wissen, wann wir eine Position anpassen werden. Eine der Regeln, die wir verfolgen, ist die Ein-Drittel-Regel. Für einen Iron Condor wollen wir einen maximalen Verlust einstellen, der die Hälfte des Gesamtkredits ausmacht. Wir sind nicht daran interessiert, mehr zu verlieren. Unsere erste Anpassung erfolgt, wenn wir ein Drittel des max Verlustes sind. Die nächste Einstellung wird passieren, wenn wir zwei Drittel des maximalen Verlustes sind. Wenn wir den gesamten maximalen Verlust der Position sind, schließen Sie einfach die Position, nehmen Sie den Verlust und leben Sie, um einen anderen Tag zu handeln. Es gibt zwei Arten von Anpassungen, die gemacht werden müssen, oben und unten. Beide Anpassungen werden mit dem Ziel vorgenommen, unsere Gesamtposition deltas in zwei Hälften zu senken. Wenn wir Druck auf die Oberseite glauben, möchten wir einfach einen Anruf kaufen, der unter dem Anruf verbreitet wird. Kaufen Sie genügend Anrufe, die das Delta des Iron Condor in zwei Hälften schneiden werden. Wenn Sie die zweite Anpassung auf der Oberseite erreicht haben, kaufen Sie mehr Anrufe, um das Delta in der Hälfte wieder zu schneiden. Auf der unteren Hälfte, wenn wir das Gefühl, Druck auf die Kehrseite wollen wir Put-Spreads zu kaufen. Wir wollen, dass diese mit dem langen Streik der Put-Spread in unserem Spread. Wieder kaufen Sie genug von diesen, um unsere Deltas in der Hälfte zu schneiden und in der zweiten Anpassung kaufen Sie mehr, um es wieder zu tun. Diese Anpassungen werden unsere eiserne Kondor auf der Seite, die das Gefühl der meisten Druck ist zu verstärken. Dies wird dazu beitragen, die Verluste verlangsamen, weil wir die Deltas auf dieser Seite fallen. Wie wir diese eiserne Kondor-Position eingestellt haben Der beste Weg, eine Anpassung zu demonstrieren, ist ein Beispiel. Hier ist unser Handel, ein Iron Condor auf dem Russell 2000 (sym: RUT). Auf der Call-Seite waren wir kurz den 1300 Streik und lang den 1310 Streik. Auf der Put Seite waren wir kurz den 1230 Streik und lang der 1220 Streik. Wir platzierten 6 dieser Kondore für einen individuellen Kredit von 3,48 oder ein Gesamtguthaben von 2088. Unforutanly zog der Russell 2000 gegen uns und fing an, in der Nähe unserer Put-Side-Streiks fallen. Da unsere Deltas zu klettern begannen, mussten wir uns an den Nachteil anpassen, um unseren Kondor zu schützen. Wir hatten ein paar verschiedene Anpassungen, die wir hätten nehmen können, aber die, die wir gewählt haben, war, eine vertikale Put-Verbreitung um unsere unteren Streiks zu öffnen. Wir gingen lange die 1235 Streik und kurz die 1220 Streik, die uns einen schönen Anstoß auf der unteren Seite und schneiden unsere Deltas in der Hälfte. Wir haben nur zwei davon eröffnet, denn es war genug, um die Deltas zu schneiden und es kostete uns 6,45 oder eine Gesamtlast von 1290. Wie Sie sehen können, gab unser Nachteil einen Stoß, der unsere potenziellen Verluste halbiert und auch das Gewinnpotential erhöht Russell 2000 sollte auf der unteren Seite bleiben. Eine andere Anpassung, die wir hätten machen können, war, eine vertikale Ausbreitung zu nehmen und den 1235-Streik zu bremsen und den Streik von 1225 kurz zu machen. Da die Streiks auf dieser Strecke näher waren, hätten wir 3 Verträge anstelle von 2 nehmen müssen, um unsere Deltas in zwei Hälften zu schneiden. Wir hätten dies für 4,75 oder eine Gesamtbelastung von 1425 getan haben können. Der Grund, warum wir nicht mit dieser Anpassung gegangen sind, ist, weil es das gleiche Ziel erreicht (schneiden unsere Deltas), sondern tut es zu einem höheren Preis (1425 vs 1290). Wann ist es Zeit, Ihre Position zu schließen Wie wir bereits erwähnt haben, sind wir nicht daran interessiert, halten diese Babys bis zum Verfall. Es würde schwierig sein, einen Vorrat zu finden, um in einem Bereich für zwei Monate zu sitzen. Konzentrieren Sie sich auf die Position aus, wenn es noch 30 Tage bis zum Verfall. Denken Sie daran, wir werden diese Position zu halten, wenn es die meisten von ihm Wert durch die Zeit verliert, so gibt es keinen Sinn, halten es nach, dass nur um ein paar mehr Prozentpunkte zu bekommen. Natürlich funktioniert es nicht immer so sauber, so dass wir auch gerne für die Hälfte der gesamten Kredit zu schießen. Wenn der gesamte Handel würde uns eine 10 Rückkehr geben wir sind glücklich, eine 5 Rückkehr und nannte es einen Tag. Erhalten Sie nicht gieriges Versuchen, einen eisernen Kondor zu handeln. Die letzte Sache, die Sie wünschen, ist, ein Gewinnziel zu schlagen und dann aufzupassen, während der Vorrat außerhalb des Bereichs bewegt. Iron Condor Griechisch Cheat Sheet
No comments:
Post a Comment